Playbook 🇺🇦 Nga × Xuất khẩu — Thấp (0-25) — Trung hạn (1-3 tháng)

Theo dõi sát sao diễn biến giá khí đốt TTF (tham chiếu hợp đồng tương lai) và giá lúa mì trên các sàn giao dịch quốc tế.

💡 Như theo dõi nồi cơm sôi, để biết khi nào cần hạ lửa. Giá gas và lúa mì là 'phong vũ biểu' cho thấy tình hình chiến sự.

Nếu tỷ giá USD/VND vượt ngưỡng 24,500, xem xét sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá (hedging) cho các khoản phải thu bằng USD của các công ty xuất khẩu (ví dụ: VHC, TCM).

💡 Đề phòng 'mưa bão' tỷ giá. Hedging như mặc áo mưa, giúp bảo vệ lợi nhuận khi tỷ giá 'lên cơn'.

Giảm tỷ trọng cổ phiếu xuất khẩu (VHC, HPG, STB, MSH, TCM) trong danh mục xuống 5-10% nếu War Score vượt 15.

💡 Như giảm ga khi thấy đèn vàng. Giảm bớt cổ phiếu xuất khẩu để 'né' rủi ro chiến tranh.

Tăng cường phân tích cơ bản các doanh nghiệp xuất khẩu để đánh giá khả năng chống chịu trước các cú sốc bên ngoài.

💡 Như kiểm tra 'sức khỏe' của doanh nghiệp. Xem doanh nghiệp nào 'khỏe mạnh' để vượt qua khó khăn.

Theo dõi biến động của VN-Index. Nếu VN-Index giảm 5% trong vòng 1 tuần do lo ngại chiến tranh, cân nhắc tạm dừng mua mới cổ phiếu.

💡 Như thấy 'đèn đỏ' trên đường. Tạm dừng mua để tránh 'kẹt xe'.

Nếu giá phân bón (tham chiếu DAP) tăng 10% trong vòng 2 tuần, xem xét giảm tỷ trọng các cổ phiếu ngành nông nghiệp sử dụng nhiều phân bón.

💡 Phân bón đắt đỏ như 'xăng' của nhà nông. Giảm bớt cổ phiếu nông nghiệp để 'tiết kiệm xăng'.

Xem xét chuyển một phần danh mục sang các tài sản an toàn như trái phiếu chính phủ nếu War Score vượt 20.

💡 Như 'gửi tiết kiệm' khi trời mưa gió. Trái phiếu chính phủ là 'nơi trú ẩn' an toàn.

Đánh giá lại khẩu vị rủi ro cá nhân và điều chỉnh tỷ lệ tiền mặt/cổ phiếu trong danh mục cho phù hợp.

💡 Như 'đo ni đóng giày'. Điều chỉnh danh mục cho vừa vặn với 'túi tiền' và 'tinh thần' của mình.

Theo dõi sát sao các thông báo chính sách từ Ngân hàng Nhà nước liên quan đến tỷ giá và lãi suất.

💡 Ngân hàng Nhà nước như 'người lái đò'. Theo dõi để biết 'hướng đi' của thị trường.

Nếu giá dầu Brent vượt $90/thùng, xem xét giảm tỷ trọng các cổ phiếu ngành vận tải biển.

💡 Dầu tăng giá như 'gánh nặng' cho vận tải biển. Giảm bớt để 'nhẹ gánh'.