Playbook 🇺🇦 Nga × Bất động sản — Thấp (0-25) — Trung hạn (1-3 tháng)

Giảm tỷ trọng cổ phiếu BĐS (VHM, VIC, NVL, KDH, DXG) nếu VN-Index < 1200.

💡 VN-Index 'hắt hơi' thì BĐS dễ 'cảm cúm'. Giảm bớt để 'khỏe' hơn.

Theo dõi sát sao diễn biến giá gas TTF (mốc quan trọng: $40/MMBTU).

💡 Giá gas 'nhảy múa' ảnh hưởng đến chi phí sản xuất, 'đau đầu' cho BĐS.

Nếu lãi suất cho vay mua nhà vượt 13%/năm, tạm dừng giải ngân mới vào BĐS.

💡 Lãi suất cao như 'thuốc đắng'. Chờ 'hạ sốt' rồi tính tiếp.

Xem xét chuyển một phần vốn sang cổ phiếu phòng thủ (điện, nước) nếu VN30 giảm 5% trong 1 tuần.

💡 Thị trường 'bão bùng' thì 'neo đậu' vào cổ phiếu an toàn.

Nếu giá lúa mì tăng > 10% trong 2 tuần, theo dõi sát sao các doanh nghiệp BĐS có dự án ở nông thôn.

💡 Lúa mì tăng, dân 'no ấm' hơn, có thể ảnh hưởng đến BĐS vùng ven.

Cân nhắc sử dụng công cụ phái sinh (short VN30) nếu có tin xấu bất ngờ về tình hình Ukraine.

💡 Phái sinh như 'áo giáp'. Giúp 'đỡ đòn' khi thị trường 'rung lắc'.

Tìm hiểu kỹ báo cáo tài chính quý gần nhất của các công ty BĐS, đặc biệt chú ý dòng tiền.

💡 Dòng tiền như 'máu' của doanh nghiệp. 'Khỏe mạnh' thì mới sống sót qua 'bão'.

Nếu giá phân bón tăng mạnh (DAP > $600/tấn), xem xét giảm tỷ trọng các cổ phiếu BĐS khu công nghiệp.

💡 Phân bón tăng, chi phí sản xuất 'leo thang', ảnh hưởng đến khu công nghiệp.

Theo dõi chính sách tiền tệ của NHNN. Nếu có dấu hiệu thắt chặt, chuẩn bị sẵn sàng cho kịch bản xấu hơn.

💡 NHNN 'ra tay' thì thị trường 'dậy sóng'. Cần 'thắt lưng buộc bụng' trước.