📊 Bảng Tác Động Thị Trường

Cái này là gì?

Correlation giữa VN-Index và các sự kiện địa chính trị. VN correlation với Ukraine war ~-0.3 (ảnh hưởng vừa). Taiwan scenario ~-0.7 (rất ảnh hưởng vì chip supply chain). Biển Đông ~-0.5.

Từ đâu ra?

VIMO backtesting: event study + regression analysis.

Dùng khi nào?

Đánh giá kịch bản "what-if" — nếu xung đột X xảy ra, VN bị ảnh hưởng bao nhiêu?

Chú ý gì?

Past correlation ≠ future correlation. Mỗi xung đột có đặc thù riêng.

Ngưỡng?

Correlation < -0.5: Rất nhạy 🔴 | -0.3 tới -0.5: Vừa ⚠️ | > -0.3: Ít nhạy 🟢

Dầu & Chiến tranh Iran

🦉 Chiến tranh nổ ra, cổ phiếu nào lên, cổ nào xuống? Cú phân tích cho bạn từng mã một!

VN-Index

1,691.97

+0.13%

Dầu Brent

$111.26

2026-10-20

🟢 Hưởng lợi

9 mã

GAS, PLX, OIL, PVD, PVS, BSR, DGC, DPM, DCM

🔴 Thiệt hại

8 mã

VJC, HVN, ACV, NVL, VHM, VRE, SSI, FPT

🦉 Nôm na: Dầu khí (GAS, PLX) = "bán áo mưa khi trời mưa" — chiến tranh = lãi to. Hàng không (VJC, HVN) = "đi xe khi xăng đắt" — chiến tranh = lỗ nặng. BĐS (VHM, NVL) = "mua nhà khi lãi suất cao" — ai dám vay?

Mã	Tên	Ngành	Điểm	Tác động	Cú Giải Thích
GAS	PV GAS	Dầu khí	95	↑↑↑	Giá dầu tăng = doanh thu tăng trực tiếp
VJC	Vietjet Air	Hàng không	92	↓↓↓	Nhiên liệu chiếm 30-40% COGS
HVN	Vietnam Airlines	Hàng không	90	↓↓↓	Chi phí nhiên liệu tăng mạnh
PLX	Petrolimex	Dầu khí	90	↑↑↑	Biên lợi nhuận xăng dầu tăng
OIL	PetroVietnam Oil	Dầu khí	88	↑↑↑	Khai thác dầu khí hưởng lợi trực tiếp giá dầu
PVD	PV Drilling	Dầu khí	88	↑↑↑	Giá thuê giàn khoan tăng
PVS	PV Shipyard	Dầu khí	85	↑↑	Nhu cầu dịch vụ dầu khí tăng
ACV	Airports Corp	Hàng không	85	↓↓↓	Lưu lượng bay giảm do xung đột + chi phí nhiên liệu
BSR	BSR Petrol	Dầu khí	82	↑↑↑	Lọc hóa dầu hưởng lợi từ war premium
NVL	Novaland	BĐS	78	↓↓	Đòn bẩy cao, nhạy với lãi suất
VHM	Vinhomes	BĐS	75	↓↓	Lãi suất tăng → chi phí vốn tăng
DGC	Đức Giang	Hóa chất	72	↑↑	Phốt pho vàng tăng giá khi chuỗi cung ứng gián đoạn
DPM	Đạm Phú Mỹ	Phân bón	70	↑↑	Giá nguyên liệu tăng = giá bán tăng
DCM	Đạm Cà Mau	Phân bón	68	↑↑	Hưởng lợi từ giá khí & phân bón
VRE	Vincom Retail	BĐS	65	↓↓	Sức mua giảm khi lạm phát cao
SSI	SSI Securities	Chứng khoán	60	↓↓	Dòng vốn ngoại rút khi bất ổn địa chính trị
HPG	Hòa Phát	Thép	55	↕	VN thay thế xuất khẩu = cơ hội
VCB	Vietcombank	Ngân hàng	55	↕	NIM cải thiện nhưng nợ xấu tăng
TCB	Techcombank	Ngân hàng	52	↕	Exposure BĐS cao
BID	BIDV	Ngân hàng	50	↕	Tỷ giá áp lực nhưng NIM tốt
HSG	Hoa Sen	Thép	50	↕	Chi phí năng lượng tăng vs cầu thép
CTG	VietinBank	Ngân hàng	48	↕	Ngân hàng quốc doanh ổn định hơn
VCG	Vinaconex	Xây dựng	45	↕	Hạ tầng quốc phòng tăng, nhưng vật liệu đắt hơn
FPT	FPT Corp	Công nghệ	45	↓	Dòng vốn ngoại rút → growth bị bán

Hàng không↓↓↓

VJC — Vietjet AirĐiểm: 92

HVN — Vietnam AirlinesĐiểm: 90

ACV — Airports CorpĐiểm: 85

Nhiên liệu chiếm 30-40% COGS

Dầu khí↑↑↑

GAS — PV GASĐiểm: 95

PLX — PetrolimexĐiểm: 90

OIL — PetroVietnam OilĐiểm: 88

PVD — PV DrillingĐiểm: 88

PVS — PV ShipyardĐiểm: 85

BSR — BSR PetrolĐiểm: 82

Giá dầu tăng = doanh thu tăng trực tiếp

BĐS↓↓

NVL — NovalandĐiểm: 78

VHM — VinhomesĐiểm: 75

VRE — Vincom RetailĐiểm: 65

Đòn bẩy cao, nhạy với lãi suất

Hóa chất↑↑

DGC — Đức GiangĐiểm: 72

Phốt pho vàng tăng giá khi chuỗi cung ứng gián đoạn

Phân bón↑↑

DPM — Đạm Phú MỹĐiểm: 70

DCM — Đạm Cà MauĐiểm: 68

Giá nguyên liệu tăng = giá bán tăng

Chứng khoán↓↓

SSI — SSI SecuritiesĐiểm: 60

Dòng vốn ngoại rút khi bất ổn địa chính trị

Thép↕

HPG — Hòa PhátĐiểm: 55

HSG — Hoa SenĐiểm: 50

VN thay thế xuất khẩu = cơ hội

Ngân hàng↕

VCB — VietcombankĐiểm: 55

TCB — TechcombankĐiểm: 52

BID — BIDVĐiểm: 50

CTG — VietinBankĐiểm: 48

NIM cải thiện nhưng nợ xấu tăng

Xây dựng↕

VCG — VinaconexĐiểm: 45

Hạ tầng quốc phòng tăng, nhưng vật liệu đắt hơn

Công nghệ↓

FPT — FPT CorpĐiểm: 45

Dòng vốn ngoại rút → growth bị bán

🦉 Cú gợi ý cho bạn

Nguồn gốc: Giá dầu

Dầu tăng giá → VN nhập khẩu đắt hơn

Soi Kèo VN30

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu nhạy cảm

Quản lý danh mục

Theo dõi danh mục đầu tư cá nhân

CPI & Lạm phát

Giá cả lên xuống ra sao? Cú tổng hợp

🦉 Khám phá thêm từ Cú Thông Thái

📈Soi Kèo 🏛️Vĩ Mô 💼QLTS 🤖Chat AI 📝Blog