Playbook 🌐 Lạm phát (CPI) Tăng nhẹ × Xuất khẩu — Dài hạn (6-12 tháng)

Giảm tỷ trọng cổ phiếu xuất khẩu (VHC, HPG, MSH, TCM, PHR) nếu CPI tháng này > 4%.

💡 CPI cao như 'nồi nước sôi', xuất khẩu dễ 'bỏng tay' vì chi phí tăng, đơn hàng giảm.

Bán bớt 20% cổ phiếu VN30 nếu CPI vượt 4.5% liên tục 2 tháng.

💡 CPI 'leo thang' báo hiệu 'bão' lãi suất, VN30 dễ 'say sóng'.

Nắm giữ 30% tiền mặt nếu CPI > 3.5%, chuẩn bị 'bắt đáy' khi thị trường điều chỉnh.

💡 Tiền mặt là 'vua' khi thị trường 'đỏ lửa', có tiền mới 'mua' được cơ hội.

Xem xét mua trái phiếu chính phủ kỳ hạn 1-2 năm nếu lãi suất > 6%/năm.

💡 Trái phiếu chính phủ là 'hầm trú ẩn' an toàn khi thị trường 'bão bùng'.

Short phái sinh VN30 nếu VN-Index giảm 5% từ đỉnh gần nhất và CPI > 4%.

💡 Phái sinh là 'công cụ' bảo vệ tài sản khi thị trường 'xuống dốc'.

Chuyển 10% danh mục sang cổ phiếu phòng thủ (điện, nước) nếu CPI > 4.2%.

💡 Điện, nước là nhu yếu phẩm, ít bị ảnh hưởng bởi 'bão' lạm phát.

Theo dõi sát báo cáo tài chính quý của các doanh nghiệp xuất khẩu.

💡 Xem doanh nghiệp nào 'gồng' được chi phí, doanh nghiệp nào 'đuối sức'.

Đánh giá lại khẩu vị rủi ro nếu CPI tăng liên tục 3 tháng.

💡 Lạm phát 'dai dẳng' cần 'tái' đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro.

Tìm hiểu kỹ các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp xuất khẩu của Chính phủ.

💡 Chính sách là 'phao cứu sinh', giúp doanh nghiệp 'vượt sóng'.

Nếu CPI < 3% trong 3 tháng liên tiếp, xem xét tăng tỷ trọng cổ phiếu xuất khẩu trở lại.

💡 CPI 'hạ nhiệt' là 'tín hiệu' tốt cho xuất khẩu 'tăng tốc'.