Playbook 🌐 Lạm phát (CPI) Giảm mạnh × Xuất khẩu — Trung hạn (1-3 tháng)

Bán (short) hợp đồng tương lai VN30 nếu CPI tháng giảm > 0.5% so với tháng trước.

💡 CPI 'lao dốc' thì VN30 dễ 'say sóng'. Short VN30 'đỡ' cho danh mục khỏi 'sập hầm'.

Giảm tỷ trọng cổ phiếu xuất khẩu (VHC, HPG, MSH, TCM, PHR) xuống < 10% danh mục nếu CPI giảm 3 tháng liên tiếp.

💡 Xuất khẩu 'khó thở' khi CPI 'tụt huyết áp'. Giảm tỷ trọng để 'nhẹ gánh', tránh 'đứt xích'.

Chốt lời các vị thế long đã có với cổ phiếu xuất khẩu nếu CPI giảm >1% so với dự báo.

💡 CPI 'hụt hơi' là cơ hội 'xả hàng'. Chốt lời non còn hơn 'mất trắng'.

Mua bảo hiểm danh mục (put options) nếu CPI giảm < 2% so với cùng kỳ năm trước.

💡 CPI 'xuống dốc' thì 'mua vé bảo hiểm' cho chắc cú. 'Phòng bệnh hơn chữa bệnh'.

Theo dõi sát sao báo cáo kết quả kinh doanh quý của các doanh nghiệp xuất khẩu.

💡 Xem doanh nghiệp nào 'khỏe' thật, doanh nghiệp nào 'ốm' giả. 'Biết người biết ta, trăm trận trăm thắng'.

Cân nhắc chuyển sang các ngành hưởng lợi từ lãi suất thấp (ví dụ: bất động sản) nếu NHNN nới lỏng chính sách tiền tệ.

💡 CPI 'yếu' thì tiền rẻ 'bung lụa'. Bất động sản 'ấm' lại, 'rót vốn' vào là vừa.

Nắm giữ tiền mặt (VND) > 30% danh mục nếu CPI giảm liên tục 2 quý.

💡 CPI 'ngủ đông' thì tiền mặt là 'vua'. 'Thủ sẵn' tiền để 'nhặt sạn' khi thị trường 'sale off'.

Tìm hiểu kỹ các gói kích cầu của Chính phủ (nếu có).

💡 Chính phủ 'bơm tiền' thì ngành nào 'hút' được nhiều nhất? 'Đọc vị' chính sách để 'đi tắt đón đầu'.

Đánh giá lại toàn bộ danh mục đầu tư nếu CPI giảm > 5% so với mục tiêu của NHNN.

💡 CPI 'lệch sóng' quá nhiều thì phải 'tổng kiểm tra' lại 'sức khỏe' danh mục. 'Cẩn tắc vô áy náy'.

Theo dõi diễn biến tỷ giá USD/VND. Nếu tỷ giá giảm mạnh, cân nhắc mua vào các tài sản định giá bằng USD.

💡 Tỷ giá 'hạ nhiệt' thì 'gom' đô la Mỹ. 'Trứng' nào cũng nên để vào nhiều 'giỏ'.