Playbook 🌐 Lãi suất Tăng mạnh × Xuất khẩu — Trung hạn (1-3 tháng)

Bán (short) hợp đồng tương lai VN30 nếu lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng vượt 6.5%.

💡 VN30 như 'con thuyền' chở nhiều cổ phiếu xuất khẩu. Lãi suất tăng, thuyền chòng chành, ta 'bán khống' để bảo toàn vốn.

Giảm tỷ trọng cổ phiếu xuất khẩu (VHC, HPG, MSH, TCM, PHR) xuống dưới 15% tổng danh mục.

💡 Như 'cất bớt trứng' khi thấy trời mưa. Giảm bớt cổ phiếu xuất khẩu để tránh 'ướt mình'.

Chốt lời các khoản đầu tư ngắn hạn vào cổ phiếu xuất khẩu nếu lợi nhuận đạt trên 7%.

💡 Thấy 'cá' đủ lớn thì 'thu lưới'. Chốt lời non còn hơn để 'cá' sổng.

Mua các công cụ phòng vệ rủi ro tỷ giá (ví dụ: quyền chọn mua USD) nếu tỷ giá USD/VND vượt 24,500.

💡 Như 'mua áo mưa' khi trời sắp mưa. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá để bảo vệ lợi nhuận.

Theo dõi sát diễn biến lãi suất điều hành của NHNN hàng tuần.

💡 Như 'nghe ngóng' thời tiết. Nắm bắt thông tin lãi suất để có hành động kịp thời.

Xem xét chuyển một phần danh mục sang các ngành ít nhạy cảm với lãi suất như tiện ích (điện, nước) nếu lãi suất tăng liên tục trong 2 tuần.

💡 Như 'chuyển nhà' đến nơi an toàn hơn. Tìm kiếm cơ hội ở các ngành ít bị ảnh hưởng.

Đánh giá lại khả năng trả nợ của các doanh nghiệp xuất khẩu trong danh mục đầu tư.

💡 Như 'khám sức khỏe' cho doanh nghiệp. Đảm bảo doanh nghiệp vẫn 'khỏe mạnh' trong bối cảnh lãi suất cao.

Nếu lãi suất liên ngân hàng tiếp tục tăng lên trên 7%, xem xét giảm margin và tăng tỷ lệ tiền mặt trong tài khoản.

💡 Như 'thắt lưng buộc bụng' khi kinh tế khó khăn. Giảm rủi ro và tăng tính thanh khoản.

Tìm kiếm cơ hội mua vào các cổ phiếu xuất khẩu có nền tảng cơ bản tốt (ví dụ: ROE > 15%) khi giá giảm mạnh (trên 10%) do tâm lý thị trường.

💡 Như 'nhặt sạn' trong đống đá. Tìm kiếm cổ phiếu tốt bị bán quá đà.

Theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá và chính sách điều hành tỷ giá của NHNN.

💡 Như 'đọc vị' nhà cái. Hiểu rõ chính sách để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.