Playbook 🌐 GDP Giảm nhẹ × Tiêu dùng — Dài hạn (6-12 tháng)

Tăng tỷ trọng cổ phiếu VNM nếu P/E < 18.

💡 VNM như nồi cơm Thạch Sanh, lúc nào cũng có ăn. P/E thấp là cơ hội hiếm có.

Chốt lời 50% vị thế MWG nếu giá vượt 60,000 VND.

💡 MWG ngon nhưng cũng cần chốt lời non. Ăn chắc mặc bền là trên hết.

Theo dõi sát sao chỉ số PMI (Purchasing Managers' Index) hàng tháng. Nếu PMI < 50 liên tục 2 tháng, giảm tỷ trọng cổ phiếu tiêu dùng 10%.

💡 PMI như bác sĩ khám bệnh cho nhà máy. Bệnh nặng thì phải giảm liều.

Nếu lãi suất điều hành giảm 0.5%, tăng tỷ trọng cổ phiếu PNJ thêm 5%.

💡 Lãi suất giảm như mưa rào, PNJ tha hồ mà lớn.

Sử dụng hợp đồng tương lai VN30 (F1M) để phòng ngừa rủi ro giảm điểm nếu VN-Index giảm 5% trong 1 tuần.

💡 VN30 như cái phao cứu sinh, lúc nguy cấp thì phải dùng.

Phân bổ 10% danh mục vào trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng tín nhiệm từ AA trở lên.

💡 Trái phiếu như gửi tiết kiệm, an toàn mà vẫn có lãi.

Đánh giá lại danh mục hàng quý. Nếu tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu của các doanh nghiệp tiêu dùng tăng quá 0.7, giảm tỷ trọng.

💡 Nợ nhiều như đeo đá vào chân, chạy không nhanh được.

Tìm hiểu kỹ báo cáo tài chính của MSN. Nếu doanh thu từ Masan Consumer tăng trưởng chậm lại (<5%), cân nhắc giảm tỷ trọng.

💡 MSN mạnh nhờ Masan Consumer. Yếu chỗ này thì phải xem lại.

Theo dõi sát sao biến động tỷ giá USD/VND. Nếu tỷ giá vượt 24,500, giảm tỷ trọng cổ phiếu nhập khẩu nguyên liệu (ví dụ: SAB).

💡 Tỷ giá tăng như xăng tăng giá, ai nhập hàng chịu hết.

Nếu GDP quý tiếp theo giảm dưới 4%, xem xét giảm tỷ trọng cổ phiếu tiêu dùng nói chung 5%.

💡 GDP mà yếu thì ai cũng đói theo.