Checklist Piotroski F-Score — Ngành Bảo hiểm — NĐT Mạo hiểm

Lợi nhuận ròng năm nay > 0

💡 Công ty làm ăn có lãi, không lỗ là điều kiện tối thiểu. Như mở quán mà tháng nào cũng 'âm' thì dẹp tiệm sớm.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh > 0

💡 Tiền thật thu về từ việc bán bảo hiểm phải dương. Không phải lãi 'ảo' trên giấy tờ.

ROA (Tỷ suất sinh lời trên tài sản) năm nay > năm ngoái

💡 Công ty dùng tài sản hiệu quả hơn năm trước. Như kiểu 'cày' trên mảnh đất đó mà thu hoạch nhiều hơn.

Chất lượng lợi nhuận: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh > Lợi nhuận ròng

💡 Lợi nhuận 'thật' (dòng tiền) phải lớn hơn lợi nhuận 'kế toán'. Tránh trường hợp 'vẽ' lợi nhuận.

Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản < 0.7

💡 Nợ nần không quá nhiều so với tài sản. Vay ít thôi, đừng để 'gánh' nặng quá.

Tỷ lệ nợ vay ngắn hạn trên tổng tài sản < 0.25

💡 Nợ ngắn hạn (phải trả trong năm) không quá lớn. Tránh bị 'dí' trả nợ gấp.

Số lượng cổ phiếu đang lưu hành không đổi (hoặc giảm)

💡 Công ty không 'pha loãng' cổ phiếu. Phát hành thêm cổ phiếu làm giảm giá trị.

Tỷ lệ vòng quay tài sản tăng so với năm trước

💡 Công ty dùng tài sản hiệu quả hơn để tạo ra doanh thu. Máy móc hoạt động 'hết công suất'.

Tỷ lệ bồi thường/doanh thu phí bảo hiểm gốc < 0.65

💡 Chi phí bồi thường (trả tiền cho người được bảo hiểm) không quá cao so với doanh thu. Kiếm được 10 đồng, đừng trả hết 7-8 đồng.

Tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm gốc > 10%

💡 Doanh thu từ bán bảo hiểm phải tăng trưởng tốt. Bán được càng nhiều, càng có lãi.

Tỷ lệ chi phí hoạt động/doanh thu phí bảo hiểm gốc < 0.3

💡 Chi phí quản lý, bán hàng không quá cao. Tiết kiệm chi phí là tốt.

Biên lợi nhuận gộp > 20%

💡 Sau khi trừ giá vốn (chi phí bồi thường, chi phí khai thác), công ty còn lại bao nhiêu. Cao hơn 20% là ổn.