Checklist Magic Formula — Ngành Ngân hàng — NĐT Mạo hiểm

ROIC > 12%

💡 ROIC (Return on Invested Capital) là lãi trên vốn đầu tư. Như bạn bỏ 100 đồng vốn, nó phải đẻ ra ít nhất 12 đồng lãi. Ngon!

EBIT/EV > 8%

💡 EBIT/EV (Earnings Before Interest and Taxes / Enterprise Value) là lãi trước thuế và lãi vay chia cho giá trị doanh nghiệp. Nó cho biết ngân hàng này có đáng mua không so với giá của nó. Như mua miếng đất 10 tỷ, mỗi năm nó phải cho thuê được ít nhất 800 triệu mới đáng.

Tăng trưởng tín dụng > 15%

💡 Tăng trưởng tín dụng là tốc độ ngân hàng cho vay. Cho vay càng nhiều, lãi càng cao (nếu quản lý rủi ro tốt). Như nhà bạn mở rộng cho thuê phòng trọ, càng nhiều phòng càng nhiều tiền.

NIM > 3%

💡 NIM (Net Interest Margin) là biên lãi ròng. Nó cho biết ngân hàng kiếm lời từ hoạt động cho vay tốt cỡ nào. Như bán trà đá, NIM cao là bán được nhiều lãi.

CIR < 35%

💡 CIR (Cost-to-Income Ratio) là chi phí hoạt động trên thu nhập. CIR thấp nghĩa là ngân hàng quản lý chi phí tốt. Như mở quán ăn, CIR thấp là tiết kiệm được tiền điện nước.

Tỷ lệ nợ xấu < 1.5%

💡 Nợ xấu là nợ khó đòi. Nợ xấu càng thấp, ngân hàng càng an toàn. Như bạn cho vay tiền, nợ xấu thấp là ít người 'bùng'.

CAR > 9%

💡 CAR (Capital Adequacy Ratio) là tỷ lệ an toàn vốn. CAR cao nghĩa là ngân hàng có đủ vốn để chống đỡ rủi ro. Như xây nhà, móng càng chắc nhà càng vững.

LDR < 80%

💡 LDR (Loan-to-Deposit Ratio) là tỷ lệ cho vay trên huy động. LDR thấp nghĩa là ngân hàng không quá phụ thuộc vào việc huy động vốn. Như bạn có nhiều nguồn thu nhập khác nhau, không chỉ dựa vào một nguồn.

Giá cổ phiếu < 1.5 lần giá trị sổ sách (P/B < 1.5)

💡 P/B (Price to Book) là giá cổ phiếu chia cho giá trị sổ sách. P/B thấp nghĩa là cổ phiếu đang rẻ so với giá trị thực của nó. Như mua cái áo hàng hiệu mà giá chỉ bằng cái áo chợ.

Giá cổ phiếu < 12 lần lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (P/E < 12)

💡 P/E (Price to Earnings) là giá cổ phiếu chia cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. P/E thấp nghĩa là bạn mua cổ phiếu với giá hời so với lợi nhuận mà nó tạo ra. Như mua con gà đẻ trứng vàng với giá rẻ.