Checklist Philip Fisher — Ngành Ngân hàng — NĐT Thận trọng

Tăng trưởng tín dụng (CAGR) > 10% trong 5 năm gần nhất

💡 Như việc nhà hàng có khách quen đều đặn, ngân hàng cần tăng trưởng cho vay ổn định để có thêm lãi.

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) < 1.5%

💡 Nợ xấu như 'cục nợ' khó đòi, ngân hàng nào ít nợ xấu thì càng khỏe mạnh.

Tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu (Coverage Ratio) > 100%

💡 Ngân hàng phải có 'quỹ đen' đủ lớn để bù đắp khi nợ xấu xảy ra, đảm bảo an toàn.

Hệ số CAR (tỷ lệ an toàn vốn) > 11%

💡 CAR như 'áo giáp' bảo vệ ngân hàng khỏi rủi ro, CAR càng cao càng an toàn.

Tỷ lệ NIM (biên lãi ròng) > 3%

💡 NIM là 'lãi gộp' từ hoạt động cho vay, NIM cao chứng tỏ ngân hàng làm ăn hiệu quả.

Tỷ lệ CIR (chi phí hoạt động/tổng thu nhập) < 40%

💡 CIR cho biết ngân hàng 'tiết kiệm' đến đâu, CIR thấp nghĩa là chi ít mà thu nhiều.

ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) > 15%

💡 ROE cho biết đồng vốn của cổ đông sinh lời bao nhiêu, ROE cao chứng tỏ ngân hàng quản lý vốn tốt.

Tăng trưởng tiền gửi CASA (không kỳ hạn) > 10%/năm

💡 CASA là tiền gửi 'rẻ', CASA tăng chứng tỏ ngân hàng thu hút được nhiều khách hàng trung thành.

Hệ số LDR (tỷ lệ cho vay/huy động) < 80%

💡 LDR cho biết ngân hàng có 'máu' cho vay quá nhiều so với tiền huy động không, LDR thấp thì an toàn hơn.

Định giá P/B (giá/giá trị sổ sách) < 1.5

💡 P/B cho biết giá cổ phiếu có 'đắt' so với giá trị thật của ngân hàng không, P/B thấp thì có thể là món hời.