Checklist Philip Fisher — Ngành Logistics — NĐT Mạo hiểm

Tăng trưởng doanh thu (CAGR) > 15% trong 5 năm gần nhất

💡 Doanh thu như 'cơm áo gạo tiền', tăng đều đặn cho thấy công ty 'ăn nên làm ra'. CAGR cao chứng tỏ 'đà tăng trưởng' mạnh mẽ, đáng để 'xuống tiền'.

Biên lợi nhuận gộp (Gross Margin) > 20%

💡 Biên lợi nhuận gộp như 'tiền lời' sau khi trừ chi phí 'gốc'. Cao hơn 20% cho thấy công ty 'làm ăn' có lãi, không 'bán máu'.

Chi phí R&D/Doanh thu > 2%

💡 R&D là 'xương sống' của đổi mới. Chi mạnh cho R&D cho thấy công ty 'dám nghĩ dám làm', không 'ngủ quên trên chiến thắng'.

Tỷ lệ nợ/Vốn chủ sở hữu < 1.5

💡 Nợ nhiều như 'gánh nặng', đè bẹp sự phát triển. Tỷ lệ này thấp cho thấy công ty 'khỏe mạnh', không 'vướng nợ nần'.

ROIC (Return on Invested Capital) > 12%

💡 ROIC cho biết 'đồng vốn' bỏ ra sinh lời bao nhiêu. Cao hơn 12% nghĩa là công ty 'làm tiền' giỏi, đáng để đầu tư.

Dòng tiền tự do (Free Cash Flow) dương trong 3 năm gần nhất

💡 Dòng tiền tự do như 'tiền mặt' còn lại sau khi trả hết các chi phí. Dương nghĩa là công ty 'không thiếu tiền', có thể tái đầu tư.

Ban lãnh đạo có tầm nhìn và kinh nghiệm trong ngành

💡 Lãnh đạo giỏi như 'thuyền trưởng' tài ba, đưa con tàu đi đúng hướng. Cần tìm hiểu kỹ về 'profile' của họ.

Mức độ hài lòng của khách hàng cao (ví dụ: NPS > 50)

💡 Khách hàng hài lòng như 'quảng cáo miễn phí', giúp công ty giữ chân khách cũ và thu hút khách mới. NPS cao chứng tỏ điều đó.

Vị thế cạnh tranh vững chắc trong ngành (ví dụ: thị phần > 10%)

💡 Thị phần lớn như 'miếng bánh to', cho thấy công ty có 'chỗ đứng' vững chắc trên thị trường.

Khả năng thích ứng với thay đổi công nghệ (ví dụ: đầu tư vào tự động hóa)

💡 Công nghệ thay đổi 'chóng mặt', công ty nào 'bắt kịp' sẽ có lợi thế. Đầu tư vào tự động hóa là một ví dụ.

Chính sách cổ tức ổn định và tăng trưởng (nếu có)

💡 Cổ tức như 'lãi suất' hàng năm. Ổn định và tăng trưởng cho thấy công ty 'ăn nên làm ra', chia sẻ lợi nhuận với cổ đông.