Checklist Philip Fisher — Ngành Dầu khí — NĐT Thận trọng

Tăng trưởng doanh thu (CAGR) > 10% trong 5 năm gần nhất

💡 Doanh thu như nồi cơm của công ty. Nồi cơm phải to dần đều thì mới đủ ăn, chứng tỏ làm ăn phát đạt.

Biên lợi nhuận gộp > 20% và có xu hướng tăng

💡 Lợi nhuận gộp như tiền lãi sau khi trừ vốn. Lãi càng cao càng tốt, mà còn tăng nữa thì quá ngon.

Chi phí Nghiên cứu & Phát triển (R&D) > 1% doanh thu

💡 R&D là tiền đầu tư cho tương lai. Công ty chịu chi cho R&D chứng tỏ có tầm nhìn xa, không chỉ lo chuyện trước mắt.

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) < 0.5

💡 Nợ nần ít thì ngủ ngon. D/E thấp cho thấy công ty không quá phụ thuộc vào vay mượn.

Tỷ lệ thanh toán hiện hành > 1.5

💡 Khả năng trả nợ ngắn hạn tốt. Như việc lúc nào trong ví cũng có đủ tiền tiêu vặt.

Cổ tức tiền mặt ổn định và có xu hướng tăng

💡 Cổ tức như lương hưu. Cứ đều đặn mà nhận thì còn gì bằng.

Ban lãnh đạo có uy tín và kinh nghiệm trong ngành

💡 Chọn mặt gửi vàng. Lãnh đạo giỏi thì công ty mới đi đúng hướng.

Giá dầu Brent > $70/thùng (giá vốn trung bình của công ty < $50)

💡 Giá dầu cao thì công ty dầu khí mới có lãi. Giá vốn thấp thì càng lời nhiều.

Không có bê bối lớn về môi trường hoặc pháp lý trong 3 năm gần nhất

💡 Tránh xa mấy công ty dính phốt. Bê bối làm ảnh hưởng đến uy tín và lợi nhuận.

P/E (hệ số giá trên lợi nhuận) < 15

💡 P/E thấp cho thấy cổ phiếu không bị định giá quá cao. Mua được giá hời thì càng tốt.

P/B (hệ số giá trên giá trị sổ sách) < 2

💡 P/B thấp cho thấy giá trị công ty chưa được phản ánh hết vào giá cổ phiếu.

Tỷ lệ chi trả cổ tức (Payout Ratio) < 60%

💡 Công ty trả cổ tức vừa phải, không 'ăn vào vốn'. Như vậy mới bền vững.