Checklist Philip Fisher — Ngành Bảo hiểm — NĐT Thận trọng

Tăng trưởng doanh thu (CAGR) > 10% trong 5 năm gần nhất

💡 Doanh thu cứ đều đặn tăng như cân nặng em bé mới sinh, chứng tỏ công ty làm ăn tốt, khách hàng tin tưởng.

Biên lợi nhuận gộp > 20%

💡 Giống như bán phở mà lãi được 20k/bát, công ty làm ăn có lãi, không bị lỗ vốn.

Tỷ lệ bồi thường/doanh thu phí bảo hiểm gốc < 60%

💡 Cứ thu 100 đồng tiền bảo hiểm, trả lại khách dưới 60 đồng tiền bồi thường thì mới có lãi. Như vậy mới ngon!

Tỷ lệ chi phí hoạt động/doanh thu phí bảo hiểm gốc < 30%

💡 Tiền thuê văn phòng, lương nhân viên... không được ăn quá 30 đồng trên 100 đồng thu vào. Tiết kiệm là thượng sách!

ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) > 12%

💡 Đầu tư 100 đồng vốn, mỗi năm phải kiếm được ít nhất 12 đồng lời. Như vậy mới đáng đồng tiền bát gạo.

ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) > 1.5%

💡 Công ty dùng tài sản (nhà cửa, xe cộ...) để tạo ra lợi nhuận, cứ 100 đồng tài sản phải kiếm được 1.5 đồng lời.

Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu < 0.5

💡 Nợ nần ít thôi! Vay 5 đồng thì phải có 10 đồng vốn tự có, như vậy mới an toàn.

Chỉ số thanh toán hiện hành > 1.5

💡 Tiền mặt và tài sản dễ bán phải gấp rưỡi nợ ngắn hạn. Lúc nào cũng có tiền trả nợ, không lo vỡ nợ.

Tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm gốc > 8%

💡 Tiền bán bảo hiểm năm sau phải nhiều hơn năm trước ít nhất 8%. Khách hàng ngày càng tin tưởng.

Tỷ lệ hủy hợp đồng < 5%

💡 Ít khách hàng bỏ ngang hợp đồng, chứng tỏ dịch vụ tốt, khách hàng hài lòng.

Đa dạng hóa sản phẩm bảo hiểm

💡 Không chỉ bán mỗi bảo hiểm xe máy, mà còn bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm sức khỏe... Bán nhiều loại thì rủi ro chia đều.