Checklist Philip Fisher — Ngành Bảo hiểm — NĐT Cân bằng

Tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm gốc (CAGR) > 10% trong 5 năm gần nhất

💡 Như việc quán phở bán được ngày càng nhiều tô, chứng tỏ 'món' bảo hiểm này được khách hàng ưa chuộng.

Tỷ lệ kết hợp (Combined Ratio) < 95%

💡 Tỷ lệ này như 'tỉ lệ hao hụt' của quán phở. Dưới 95% nghĩa là làm ăn có lãi, trên là lỗ sấp mặt.

Biên lợi nhuận gộp (Gross Profit Margin) > 20%

💡 Sau khi trừ hết chi phí 'mua xương, mua thịt', quán phở còn lãi được bao nhiêu. Trên 20% là ngon lành.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) > 12%

💡 Tiền mình bỏ ra đầu tư vào quán phở, mỗi năm sinh lời được bao nhiêu. Trên 12% là đáng để 'xuống tiền'.

Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế (EPS) > 8% trong 3 năm gần nhất

💡 Lợi nhuận trên mỗi cổ phần tăng đều, chứng tỏ quán phở làm ăn ngày càng phát đạt.

Tỷ lệ bồi thường (Loss Ratio) ổn định và < 60%

💡 Số tiền phải trả cho khách hàng khi có sự cố (tai nạn, ốm đau...). Thấp hơn 60% là quản lý rủi ro tốt.

Tỷ lệ chi phí hoạt động (Expense Ratio) < 30%

💡 Chi phí quản lý, marketing... của công ty. Càng thấp càng tốt, chứng tỏ công ty tiết kiệm.

Hệ số thanh toán hiện hành (Current Ratio) > 1.5

💡 Khả năng trả nợ ngắn hạn của công ty. Lớn hơn 1.5 là an toàn, không lo 'vỡ nợ'.

Đầu tư vào công nghệ và R&D > 1% doanh thu

💡 Quán phở chịu khó đầu tư máy móc hiện đại, nghiên cứu món mới để hút khách.

Chính sách cổ tức đều đặn và tỷ lệ chi trả cổ tức (Payout Ratio) < 50%

💡 Quán phở chia lãi cho cổ đông đều đặn, nhưng vẫn giữ lại phần lớn để tái đầu tư.

Mức độ hài lòng của khách hàng (Customer Satisfaction Score) > 80%

💡 Khách hàng ăn phở xong đều khen ngon, chứng tỏ chất lượng dịch vụ tốt.

Số lượng đại lý/chi nhánh tăng trưởng > 5% mỗi năm

💡 Quán phở mở thêm nhiều chi nhánh, chứng tỏ làm ăn phát đạt và mở rộng thị trường.