Checklist Philip Fisher — Ngành Bảo hiểm — NĐT Mạo hiểm

Tăng trưởng doanh thu (CAGR) > 15% trong 5 năm gần nhất

💡 Doanh thu tăng đều như 'cơm ăn áo mặc' của công ty, chứng tỏ sức hút và khả năng mở rộng thị phần.

Biên lợi nhuận gộp tăng trưởng > 1%/năm trong 3 năm gần nhất

💡 Lãi gộp 'béo' hơn cho thấy công ty quản lý chi phí tốt và có lợi thế cạnh tranh.

Chi phí R&D/Doanh thu > 0.5%

💡 Công ty chịu chi cho 'nghiên cứu và phát triển' như 'mua bảo hiểm' cho tương lai, tạo ra sản phẩm mới.

Tỷ lệ bồi thường/Doanh thu phí bảo hiểm < 50%

💡 Bồi thường ít hơn doanh thu phí, giống như 'thu nhiều hơn chi', công ty làm ăn có lãi.

Tỷ lệ kết hợp (combined ratio) < 95%

💡 Tỷ lệ này đo lường khả năng sinh lời từ hoạt động bảo hiểm gốc. Dưới 95% là ngon lành, trên 100% là lỗ.

ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) > 12%

💡 ROE cao cho thấy công ty sử dụng vốn hiệu quả, 'tiền đẻ ra tiền' giỏi.

Tăng trưởng số lượng hợp đồng bảo hiểm mới > 10%/năm

💡 Số lượng hợp đồng mới tăng nhanh như 'khách hàng xếp hàng dài', cho thấy sản phẩm được ưa chuộng.

Tỷ lệ hủy hợp đồng (lapse rate) < 5%

💡 Ít người hủy hợp đồng, giống như 'khách hàng trung thành', chứng tỏ dịch vụ tốt.

Đa dạng hóa sản phẩm bảo hiểm (ít nhất 3 dòng sản phẩm chính)

💡 Giống như 'bán nhiều món ăn', công ty không bị phụ thuộc vào một sản phẩm duy nhất.

Mức độ hài lòng của khách hàng (chỉ số NPS > 30)

💡 Khách hàng 'mê tít' sản phẩm, sẵn sàng giới thiệu cho người khác.

Ứng dụng công nghệ (ví dụ: AI, Big Data) vào quy trình

💡 Công ty 'bắt trend' công nghệ, giúp tăng hiệu quả và giảm chi phí.

Chính sách cổ tức ổn định và tăng trưởng

💡 Chia cổ tức đều đặn như 'lì xì' cho cổ đông, thể hiện sự quan tâm và tiềm lực tài chính.