Checklist Acquirer's Multiple — Ngành Dầu khí — NĐT Mạo hiểm

EV/EBIT < 8

💡 EV/EBIT (Giá trị doanh nghiệp/Lợi nhuận trước thuế và lãi vay) thấp như này, giống như mua cái máy in tiền với giá hời. Cứ dưới 8 là ngon.

Tăng trưởng doanh thu > 10%/năm trong 3 năm gần nhất

💡 Doanh thu phải tăng đều, như bơm xăng đều tay cho xe chạy bon bon. Tăng trưởng trên 10% cho thấy công ty đang 'khỏe'.

Biên lợi nhuận gộp > 20%

💡 Biên lợi nhuận gộp (Gross Profit Margin) cao chứng tỏ bán hàng có lãi, như bán xăng mà 'ăn' được nhiều. Trên 20% là ổn áp.

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu < 1.5

💡 Nợ ít hơn vốn, như nhà có tiền mặt nhiều hơn nợ ngân hàng. Dưới 1.5 là an toàn, không lo 'vỡ nợ'.

ROIC > 12%

💡 ROIC (Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư) cao cho thấy công ty dùng tiền hiệu quả, như 'gà đẻ trứng vàng'. Trên 12% là đáng đầu tư.

P/B < 1.2

💡 P/B (Giá trên giá trị sổ sách) thấp cho thấy thị trường chưa đánh giá đúng giá trị công ty. Dưới 1.2 là có thể mua được giá hời.

Dòng tiền tự do dương trong 3 năm gần nhất

💡 Dòng tiền tự do dương, như việc làm ăn sinh lời, tiền tươi thóc thật. Phải dương thì mới sống khỏe.

Ban lãnh đạo có kinh nghiệm > 5 năm trong ngành

💡 Ban lãnh đạo có kinh nghiệm, như thuyền trưởng lão luyện lái tàu vượt sóng. Trên 5 năm là có 'số má'.

Cổ tức tiền mặt > 3%/năm

💡 Cổ tức tiền mặt đều đặn, như 'lãi mẹ đẻ lãi con'. Trên 3% là có thêm thu nhập thụ động.

CAPEX/Doanh thu < 5%

💡 CAPEX (Chi phí đầu tư) thấp so với doanh thu, cho thấy công ty không cần đầu tư quá nhiều để duy trì hoạt động. Dưới 5% là tốt.

Tỷ lệ chi phí bán hàng & quản lý/Doanh thu < 10%

💡 Chi phí bán hàng và quản lý thấp so với doanh thu, cho thấy công ty quản lý chi phí hiệu quả. Dưới 10% là ổn.