Playbook 🔄 Hồi Phục Sớm (Recovery) × 30-40 (Tích Lũy) × Lạm Phát Đình Trệ (Stagflation) — Tăng Trưởng Vốn

Giảm tỷ trọng cổ phiếu từ 70% xuống 50%, tăng tỷ trọng tiền mặt từ 10% lên 30%.

💡 Như giữ tiền mặt trong tay khi trời mưa bão, để có thể mua được đồ tốt giá hời sau cơn bão.

Giảm tỷ trọng trái phiếu từ 10% xuống 0%.

💡 Trái phiếu mất giá khi lạm phát tăng, như mua nhà trả góp mà lãi suất cứ leo thang.

Tăng tỷ trọng vàng từ 10% lên 20%.

💡 Vàng là nơi trú ẩn an toàn khi tiền mất giá, như xây hầm trú ẩn khi có chiến tranh.

Trong phần cổ phiếu (50%), giảm tỷ trọng ngân hàng từ 20% xuống 10%.

💡 Ngân hàng hưởng lợi khi tín dụng rẻ, nhưng lạm phát đình trệ làm giảm lợi nhuận.

Trong phần cổ phiếu (50%), giảm tỷ trọng bất động sản từ 15% xuống 5%.

💡 Bất động sản cần thời gian để tăng giá, lạm phát đình trệ làm chậm quá trình này.

Trong phần cổ phiếu (50%), tăng tỷ trọng năng lượng (dầu khí) từ 5% lên 15%.

💡 Giá năng lượng tăng khi lạm phát, như đổ xăng đầy bình khi giá xăng sắp tăng.

Theo dõi sát sao các chính sách điều hành tiền tệ của NHNN.

💡 Như xem dự báo thời tiết để biết khi nào nên mang áo mưa.

Cân nhắc sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro như quyền chọn (options) để bảo vệ danh mục.

💡 Như mua bảo hiểm cho xe hơi để tránh thiệt hại khi tai nạn.

Xem xét đầu tư vào các cổ phiếu phòng thủ như VNM (Vinamilk) với tỷ trọng 5% trong danh mục cổ phiếu.

💡 Giống như mua đồ ăn tích trữ, dù có chuyện gì xảy ra vẫn có cái ăn.

Giảm tỷ trọng các cổ phiếu công nghệ như FPT từ 10% xuống 5% trong danh mục cổ phiếu.

💡 Công nghệ cần đầu tư lớn, lạm phát đình trệ làm giảm khả năng này.

Tái cân bằng danh mục hàng quý để duy trì tỷ lệ phân bổ tài sản mục tiêu.

💡 Như bảo dưỡng xe định kỳ để xe luôn chạy tốt.

Nắm giữ tiền mặt để tận dụng cơ hội mua vào khi thị trường điều chỉnh mạnh.

💡 Như chuẩn bị sẵn tiền để mua hàng giảm giá.