Playbook 🔄 Suy Thoái (Recession) × 40-50 (Tăng Tốc) × Lạm Phát Đình Trệ (Stagflation) — Bảo Toàn + Chống Lạm Phát

Giảm tỷ trọng cổ phiếu từ 40% xuống 10%. Bán các mã chu kỳ như HPG, GVR, NVL.

💡 Khi kinh tế 'ốm', ai cũng lo giữ tiền, cổ phiếu 'khỏe' cũng khó sống. Bán bớt, giữ vốn.

Tăng tỷ trọng tiền mặt (tiết kiệm) từ 20% lên 50%.

💡 Tiền mặt là 'vua' lúc này. Vừa an toàn, vừa có cơ hội 'nhặt' hàng giảm giá sau.

Tăng tỷ trọng vàng từ 10% lên 20%.

💡 Vàng là 'bến đỗ' an toàn khi bão tố. Lạm phát cao thì vàng càng có giá.

Giữ nguyên tỷ trọng trái phiếu chính phủ ở mức 20%.

💡 Trái phiếu chính phủ an toàn, có thu nhập cố định. 'Của để dành' lúc khó khăn.

Giảm tỷ trọng BĐS từ 30% xuống 0%.

💡 BĐS 'ngủ đông' khi kinh tế suy thoái. Khó bán, khó cho thuê. Tạm lánh xa.

Chuyển sang cổ phiếu phòng thủ: mua VNM (Vinamilk) với tỷ trọng 5%.

💡 Sữa là nhu yếu phẩm. Kinh tế thế nào thì người ta vẫn phải uống sữa.

Mua cổ phiếu ngành điện (REE) với tỷ trọng 5%.

💡 Điện là 'xương sống' của nền kinh tế. Ai cũng cần điện, bất chấp suy thoái.

Theo dõi sát sao các chỉ số vĩ mô: GDP, lạm phát, lãi suất.

💡 Như 'bác sĩ' theo dõi bệnh nhân. Biến động vĩ mô ảnh hưởng trực tiếp đến danh mục.

Nếu lạm phát tiếp tục tăng cao, cân nhắc tăng tỷ trọng vàng lên 25%.

💡 Vàng là 'hàng rào' chống lạm phát. Lạm phát càng cao, hàng rào càng cần vững chắc.

Khi lãi suất bắt đầu giảm, cân nhắc tăng tỷ trọng trái phiếu chính phủ lên 30%.

💡 Lãi suất giảm thì giá trái phiếu tăng. 'Đón sóng' trước khi mọi người đổ xô vào.