Playbook 🔄 Đỉnh / Nóng (Peak) × 50-60 (Bảo Toàn) × Lạm Phát Đình Trệ (Stagflation) — Tăng Trưởng Vốn

Giảm tỷ trọng cổ phiếu từ 40% xuống 20%. Bán dần các mã VN30 tăng nóng.

💡 Khi nước sôi, bớt củi để nồi không trào. Giảm cổ phiếu để tránh bão lớn.

Tăng tỷ trọng vàng từ 5% lên 20%. Mua vàng miếng SJC hoặc các quỹ ETF vàng.

💡 Vàng là hầm trú ẩn khi trời sập. Tăng vàng để an tâm hơn khi lạm phát cao.

Tăng tỷ trọng tiền mặt và tiết kiệm từ 25% lên 40%.

💡 Tiền mặt là vua khi thị trường giảm. Có tiền mặt để mua khi giá rẻ.

Giảm tỷ trọng BĐS từ 20% xuống 10%. Ưu tiên bán các BĐS không sinh lời.

💡 BĐS nặng mông, khó xoay sở khi kinh tế khó khăn. Giảm BĐS để nhẹ gánh.

Giữ nguyên tỷ trọng trái phiếu ở mức 10%. Ưu tiên trái phiếu chính phủ.

💡 Trái phiếu là phao cứu sinh khi thị trường chìm. Giữ trái phiếu để có thu nhập ổn định.

Trong phần cổ phiếu còn lại, xoay vòng sang các cổ phiếu năng lượng (GAS, PLX) với tỷ trọng 5%.

💡 Khi lạm phát cao, năng lượng lên ngôi. Xoay vòng để kiếm thêm chút đỉnh.

Giảm tỷ trọng các cổ phiếu công nghệ (FPT) và BĐS (VIC, VHM) về 0%.

💡 Công nghệ và BĐS dễ tổn thương khi lãi suất tăng. Tránh xa để bảo toàn vốn.

Theo dõi sát sao các chỉ số vĩ mô (lạm phát, GDP) hàng tháng.

💡 Đọc vị vĩ mô để biết đường đi nước bước. Theo dõi để không bị bất ngờ.

Cân nhắc sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro (hedging) như bán khống (short selling) hoặc mua quyền chọn bán (put options) với tỷ lệ nhỏ (dưới 5% giá trị danh mục).

💡 Đề phòng bất trắc, có 'áo giáp' để che chắn. Phòng ngừa để ngủ ngon hơn.

Định kỳ tái cân bằng danh mục (rebalance) hàng quý để duy trì tỷ lệ phân bổ tài sản mục tiêu.

💡 Giữ cho thuyền đi đúng hướng, không bị lệch lạc. Tái cân bằng để ổn định.