Playbook 🔄 Đỉnh / Nóng (Peak) × 22-30 (Khởi Đầu) × Lạm Phát Đình Trệ (Stagflation) — Bảo Toàn + Chống Lạm Phát

Giảm tỷ trọng cổ phiếu từ 60% xuống 30%. Bán các mã tăng trưởng nóng như FPT, chuyển sang cổ phiếu phòng thủ như VNM.

💡 Như đang leo núi, thấy trời sắp sập thì phải xuống bớt, giữ sức. VNM như gạo, ai cũng cần.

Tăng tỷ trọng vàng từ 10% lên 25%. Mua vàng miếng SJC hoặc các quỹ ETF vàng.

💡 Vàng như cái phao cứu sinh khi thuyền chìm. Lạm phát cao thì vàng càng có giá.

Tăng tỷ trọng tiền mặt (tiết kiệm) từ 10% lên 25%. Gửi tiết kiệm ngắn hạn hoặc mua chứng chỉ tiền gửi.

💡 Tiền mặt như nước, lúc hạn hán mới thấy quý. Có tiền mặt mới có cơ hội mua rẻ.

Giữ nguyên tỷ trọng trái phiếu ở mức 25%. Ưu tiên trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp uy tín.

💡 Trái phiếu như con đường cao tốc, ổn định nhưng không bứt phá. Giữ để có dòng tiền đều.

Giảm tỷ trọng BĐS từ 0% xuống 0%. Không mua thêm BĐS trong giai đoạn này.

💡 BĐS như tảng đá, nặng nề khó xoay chuyển. Lúc thị trường xấu thì khó bán.

Chuyển một phần nhỏ (5%) từ cổ phiếu công nghệ sang cổ phiếu dầu khí như GAS.

💡 Công nghệ như siêu xe, lúc kinh tế khó khăn thì ít người mua. Dầu khí như xăng, ai cũng cần.

Theo dõi sát sao các chỉ số vĩ mô như CPI, GDP, lãi suất. Cập nhật danh mục khi có biến động lớn.

💡 Như lái xe, phải nhìn đường và nghe ngóng tình hình. Vĩ mô thay đổi thì phải điều chỉnh.

Cân nhắc sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro như bán khống (short selling) hoặc mua quyền chọn bán (put option) nếu có kinh nghiệm.

💡 Như mặc áo giáp khi ra trận, bảo vệ tài sản khỏi rủi ro lớn. Nhưng cần cẩn thận, không dành cho người mới.

Nếu có cổ phiếu ngành thép (ví dụ HPG), xem xét giảm tỷ trọng khi giá thép có dấu hiệu tạo đỉnh.

💡 Thép như con dao hai lưỡi, lúc xây dựng thì cần, lúc suy thoái thì ế. Cẩn trọng!

Tìm hiểu thêm về các kênh đầu tư thay thế như hàng hóa (commodity) hoặc tiền điện tử (cryptocurrency) với tỷ trọng nhỏ (dưới 5%) nếu khẩu vị rủi ro cao.

💡 Như thử nghiệm món mới, có thể ngon nhưng cũng có thể dở. Chỉ nên thử ít thôi.