Playbook 🔄 Mở Rộng (Expansion) × 50-60 (Bảo Toàn) × Lạm Phát Đình Trệ (Stagflation) — Bảo Toàn + Chống Lạm Phát

Giảm tỷ trọng cổ phiếu từ 30% xuống 10%. Bán cổ phiếu tăng trưởng, giữ lại cổ phiếu phòng thủ (ví dụ: VNM).

💡 Cổ phiếu tăng trưởng dễ 'toang' khi kinh tế khó khăn. Cổ phiếu phòng thủ như 'áo giáp', che chắn bớt rủi ro.

Tăng tỷ trọng vàng từ 10% lên 25%. Mua vàng miếng SJC hoặc các quỹ ETF vàng.

💡 Vàng là 'hầm trú ẩn' khi lạm phát 'nổi loạn'. Nó giữ giá trị khi tiền mất giá.

Tăng tỷ trọng tiền mặt (tiết kiệm) từ 30% lên 45%. Gửi tiết kiệm ngắn hạn hoặc mua chứng chỉ tiền gửi.

💡 Tiền mặt là 'vua' khi thị trường 'bão tố'. Nó cho bạn cơ hội mua vào khi giá rẻ.

Tăng tỷ trọng trái phiếu chính phủ từ 30% lên 20%. Mua trái phiếu kỳ hạn ngắn và trung bình.

💡 Trái phiếu chính phủ là 'phao cứu sinh' khi kinh tế 'chìm'. Nó an toàn hơn trái phiếu doanh nghiệp.

Giảm tỷ trọng bất động sản từ 0% xuống 0%.

💡 Bất động sản 'ngấm đòn' khi kinh tế 'ốm'. Thanh khoản kém, khó bán nhanh.

Giảm tỷ trọng các ngành tiêu dùng không thiết yếu.

💡 Khi 'ví tiền' eo hẹp, người ta cắt giảm chi tiêu 'xa xỉ'.

Theo dõi sát sao diễn biến lạm phát và GDP. Điều chỉnh danh mục khi có thay đổi lớn.

💡 Thị trường 'biến ảo' như thời tiết. Cần 'cập nhật' liên tục để ứng phó.

Xem xét các công cụ phòng ngừa rủi ro như quyền chọn (options) để bảo vệ danh mục.

💡 Quyền chọn như 'bảo hiểm xe hơi'. Mất phí nhỏ để tránh thiệt hại lớn.

Tái cân bằng danh mục hàng quý để duy trì tỷ lệ phân bổ mục tiêu.

💡 Danh mục như 'khu vườn'. Cần 'tỉa tót' thường xuyên để giữ cân bằng.