Playbook 🔄 Mở Rộng (Expansion) × 30-40 (Tích Lũy) × Lạm Phát Đình Trệ (Stagflation) — Bảo Toàn + Chống Lạm Phát

Giảm tỷ trọng cổ phiếu từ 40% xuống 10%. Tập trung vào cổ phiếu phòng thủ như VNM, MWG.

💡 Cổ phiếu rủi ro khi kinh tế đình trệ. Chọn cổ phiếu thiết yếu như gạo, sữa để an tâm hơn.

Tăng tỷ trọng vàng từ 15% lên 25%. Mua vàng miếng SJC.

💡 Vàng là hầm trú ẩn an toàn khi lạm phát cao. Như có cái áo giáp chống đạn.

Giữ nguyên tỷ trọng trái phiếu ở mức 30%. Ưu tiên trái phiếu chính phủ.

💡 Trái phiếu giúp ổn định danh mục. Chính phủ phát hành thì yên tâm hơn.

Tăng tỷ trọng tiền mặt/tiết kiệm từ 15% lên 30%. Gửi tiết kiệm ngắn hạn.

💡 Tiền mặt là vua khi thị trường biến động. Có tiền mặt để mua khi giá rẻ.

Giảm tỷ trọng BĐS từ 20% xuống 5%. Nếu có thể, bán bớt BĐS.

💡 BĐS khó thanh khoản khi kinh tế khó khăn. Bán bớt để có tiền mặt.

Giảm tỷ trọng ngành bán lẻ không thiết yếu. Chốt lời các mã như FRT.

💡 Khi lạm phát, người ta cắt giảm chi tiêu không cần thiết. Bán lẻ xa xỉ ế ẩm.

Theo dõi sát sao các chỉ số lạm phát (CPI).

💡 CPI là nhiệt kế đo sức khỏe kinh tế. Cao quá thì phải hạ sốt.

Cân nhắc mua các quỹ ETF hàng hóa (Commodities).

💡 Hàng hóa thường tăng giá khi lạm phát. Như mua bảo hiểm cho danh mục.

Đa dạng hóa các loại tiền tệ. Mua thêm USD, EUR.

💡 Giảm rủi ro khi VND mất giá. Như bỏ trứng vào nhiều giỏ.

Xem xét các cổ phiếu năng lượng (GAS, PLX) nếu giá dầu tăng cao.

💡 Giá dầu tăng do lạm phát. Cổ phiếu năng lượng hưởng lợi.