Giới Thiệu

Mấy đứa cháu, nhìn đồ thị VN-Index đỏ lửa hay xanh bát ngát, có bao giờ thấy chóng mặt không? Thị trường cứ như một con ngựa bất kham, lúc phi nước đại, lúc lại lồng lộn quay đầu. Giữa cái biển số liệu và nến xanh đỏ ấy, ai mà chẳng muốn có một cái la bàn thần kỳ, chỉ cho mình biết đâu là điểm dừng, đâu là nơi nó sẽ cất cánh trở lại?

À mà nói đến la bàn, chắc hẳn đứa nào cũng nghe qua cái tên Fibonacci Retracement rồi nhỉ? Một cái tên nghe vừa "nghệ" vừa "khoa học", khiến nhiều đứa F0 mới vào nghề cứ ngỡ vớ được chén thánh. Nhưng thực tế, nó có thần kỳ như lời đồn không? Và mấu chốt để dùng nó 'ngon' cho VN-Index là gì, mấy đứa đã biết hết chưa?

Hôm nay, Ông Chú Vĩ Mô sẽ cùng mấy đứa "mổ xẻ" xem cái công cụ này nó hoạt động ra sao, và làm sao để biến nó từ một khái niệm sách vở thành một người bạn đồng hành hữu ích trên chặng đường chinh phục thị trường chứng khoán Việt Nam.

Nhiều người chỉ biết kẻ, chứ không biết dùng. Thật phí. Để dùng đúng, chúng ta cần hiểu gốc rễ của nó.

Fibonacci Retracement là gì mà ai cũng nói?

Mấy đứa hình dung thế này, Fibonacci Retracement giống như mấy cái mốc ranh giới trên một con đường. Khi giá cổ phiếu hoặc chỉ số VN-Index đi qua một chặng đường dài, nó thường có xu hướng "nghỉ chân" hoặc "quay đầu" tại những điểm nhất định. Và những điểm đó, lại trùng hợp một cách kỳ lạ với các tỷ lệ vàng của dãy Fibonacci.

Dãy số Fibonacci (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55,...) được nhà toán học Leonardo Pisano, hay còn gọi là Fibonacci, phát hiện ra từ thế kỷ 13. Điều kỳ diệu là tỷ lệ của các số liền kề trong dãy này (ví dụ: 8/13 ≈ 0.618, 13/21 ≈ 0.618, 21/34 ≈ 0.618) dần tiến về một con số xấp xỉ 0.618, hay còn gọi là Tỷ lệ Vàng. Các tỷ lệ khác như 0.382 (ví dụ: 8/21) hay 0.236 (ví dụ: 8/34) cũng xuất hiện từ đó.

Trong phân tích kỹ thuật, chúng ta lấy các tỷ lệ này làm các mốc phần trăm quan trọng để dự báo các vùng giá tiềm năng. Khi một xu hướng tăng hoặc giảm diễn ra, giá thường có xu hướng điều chỉnh (retracement) về các mức Fibonacci này trước khi tiếp tục xu hướng chính. Đây chính là nơi mà các nhà đầu tư kỳ vọng tìm thấy điểm hỗ trợ hoặc kháng cự, để ra quyết định mua bán.

🦉 Cú nhận xét: Dù dựa trên toán học cổ xưa, sự xuất hiện của các tỷ lệ Fibonacci trong tự nhiên và thị trường tài chính vẫn là một điều kỳ diệu, cho thấy sự tuần hoàn và nhịp điệu của mọi thứ.

Vậy, các mốc quan trọng mà mấy đứa cần nhớ là gì? Có một vài "cột mốc" mà giá thường ghé thăm, chúng ta sẽ xem xét qua bảng dưới đây:

Mấy đứa thấy đó, 0.500 không phải là một tỷ lệ thuần túy từ dãy Fibonacci, nhưng nó lại là một mức tâm lý cực kỳ quan trọng trên thị trường. Nó thể hiện việc giá đã hồi phục hoặc giảm một nửa quãng đường trước đó. Khi VN-Index hay một mã cổ phiếu về đến đây, tâm lý nhà đầu tư thường có sự giằng co rất lớn. Liệu nó có đủ sức bật lên hay sẽ lún sâu hơn nữa?

Áp dụng Fibonacci vào VN-Index: Thực tế có như mơ?

Bây giờ mới đến phần hấp dẫn đây. Làm sao để dùng mấy cái tỷ lệ này cho VN-Index? Đơn giản thôi. Đầu tiên, mấy đứa phải xác định được một "con sóng" chính, hay còn gọi là swing low (điểm thấp nhất) và swing high (điểm cao nhất) của một xu hướng. Từ đó, mấy đứa mới có thể kẻ Fibonacci Retracement.

Kẻ Fibonacci Retracement trên đồ thị VN-Index

Nếu là xu hướng tăng, mấy đứa kéo từ đáy (swing low) lên đỉnh (swing high). Các mức Fibonacci sẽ hiện ra, và đó chính là các vùng hỗ trợ tiềm năng khi VN-Index điều chỉnh giảm. Ngược lại, nếu là xu hướng giảm, mấy đứa kéo từ đỉnh (swing high) xuống đáy (swing low). Các mức Fibonacci sẽ là các vùng kháng cự tiềm năng khi VN-Index hồi phục.

Tuy nhiên, đời đâu có như mơ. Việc xác định đỉnh đáy "chuẩn xác" không phải lúc nào cũng dễ dàng. Đôi khi, một cái "đỉnh giả" hay "đáy giả" có thể khiến mấy đứa kẻ sai, dẫn đến việc xác định sai vùng hỗ trợ/kháng cự. Đây là lúc kinh nghiệm và sự tinh ý lên tiếng.

Ví dụ, giả sử VN-Index vừa có một đợt tăng mạnh từ 1100 điểm lên 1250 điểm. Sau đó, nó bắt đầu điều chỉnh. Mấy đứa kéo Fibonacci từ 1100 lên 1250. Các mức Retracement sẽ cho mấy đứa biết VN-Index có thể dừng chân ở đâu. Chẳng hạn, mức 38.2% có thể rơi vào khoảng 1193 điểm, mức 50% là 1175 điểm, và 61.8% là 1156 điểm. Đây là những con số chỉ mang tính chất minh họa, nhưng nó giúp mấy đứa hình dung được cách thức vận hành.

Kết hợp Fibonacci với các công cụ khác

Một mình Fibonacci, dù có vẻ "ngầu" đến mấy, cũng không phải là chén thánh đâu nhé. Thị trường là một bức tranh đa chiều, và mấy đứa cần nhiều mảng màu để hoàn thiện nó. Vì vậy, đừng chỉ chăm chăm vào mỗi Fibonacci. Hãy kết hợp nó với các công cụ khác.

Ví dụ, khi một mức Fibonacci (như 61.8%) trùng với một đường hỗ trợ động (như đường trung bình động MA50), hoặc trùng với một vùng hỗ trợ/kháng cự lịch sử đã được kiểm chứng nhiều lần, thì tín hiệu đó sẽ mạnh hơn gấp bội. Nó giống như việc mấy đứa có nhiều nhân chứng xác nhận một sự việc vậy, độ tin cậy tăng vọt.

🦉 Cú nhận xét: Con số 0.618 không chỉ xuất hiện trong tài chính mà còn trong kiến trúc, nghệ thuật, và cả cấu trúc DNA. Điều này cho thấy sự hài hòa, cân đối tồn tại trong mọi ngóc ngách của vũ trụ, và thị trường cũng không ngoại lệ.